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Mar 20, 2024

Globale Premium-Kokskohlepreise bleiben im zweiten Halbjahr 2023 stabil: Experten beim SteelMint-Gipfel

*PHCC-Preise werden voraussichtlich in der Spanne von 230-250 $/t bleiben *Indien, Südostasien entsteht zum Nervenzentrum des globalen Marktes für Metkohle *Mangelnde Preissetzungsmacht wirkt sich auf indische Kokskohlekäufer aus *Bedrohung durch billige chinesische Kohle

*PHCC-Preise werden voraussichtlich im Bereich von 230-250 $/t bleiben

*Indien, Südostasien, aufstrebendes Nervenzentrum des globalen Marktes für Kohle

*Mangelnde Preissetzungsmacht für indische Kokskohlekäufer

*Die Bedrohung durch billige chinesische Koksexporte bleibt im zweiten Halbjahr bestehen

Es wird erwartet, dass die weltweiten Preise für Premium-Hartkokskohle (PHCC) im zweiten Halbjahr 2023 fest bei etwa 230–250 US-Dollar/t FOB Australien bleiben, auch wenn sich drohende Kürzungen der Stahlproduktion in China negativ auf diese Prognose auswirken. Der Schwerpunkt des Marktes liegt auf Indien und Südostasien, wo die Stahlproduktionskapazitäten in den kommenden Jahren voraussichtlich stark ansteigen werden. Allerdings sei der seegestützte PHCC-Markt in den letzten Jahren weiterhin unterversorgt gewesen, sagten Experten, die an der Podiumsdiskussion zum Thema „Aussichten für den globalen Markt für metallurgische Kohle und Koks“ auf der 3. India Coal Outlook Conference von SteelMint Events teilnahmen, die kürzlich in Kalkutta, Indien, stattfand.

Die Experten im Gremium waren Rashmi Singh, Chief General Manager, In-Charge Coal Import Group-SAIL; Puneet Jagatramka, EVP-Opex und Bulk Procurement, JSW Ltd.; Amita Khurana, Gruppenleiterin – Rohstoffbeschaffung, Tata Steel; Himanshu Bajaj, Präsident, IMR; und Tiankuo Jiang, Händler für metallurgische Kohle und Koks, CCS, der online teilnahm.

Wichtigste Erkenntnisse aus der Sitzung:

Nachfrage, Angebot, Preise

*Die weltweite Rohstahlproduktion wird laut WSA im Jahr 2023 voraussichtlich um 2,3 % von 1,88 Milliarden Tonnen (Bnt) im letzten Jahr auf 1,92 Milliarden Tonnen (Bnt) steigen. Die weltweite Nachfrage nach Kokskohle wird in diesem Jahr voraussichtlich rund 819 Millionen Tonnen (Mt) erreichen, gegenüber etwa 800 Mio. Tonnen im Jahr 2022.

*China und Indien verzeichneten im ersten Halbjahr 2023 einen Anstieg der Rohstahlproduktion um 1,3 % bzw. 7,4 %. Die Nachfrage nach Kokskohle blieb daher stabil.

*Trotz des Endes des La-Nina-Musters stehen die PHCC-Lieferungen aus Australien im Gegensatz zu schwächeren Kokskohlequalitäten weiterhin unter Druck. Auch die Lieferungen aus Kanada blieben unter Druck.

*Die Preise für PHCC sind von einem Niveau unter 220 $/t auf etwa 235–240 $/t FOB Australien gestiegen. Es wird erwartet, dass die Preise im zweiten Halbjahr im Bereich von 230-240 $/t schwanken.

*Die Produktionskapazitäten für BF-BOF-Stahl nehmen in Indien zu. Auch in Südostasien stehen neue Stahlproduktionskapazitäten von etwa 45 Mio. Tonnen auf dem Plan. Diese Märkte werden im Mittelpunkt des Interesses der Kohlelieferanten stehen.

*JSW Steel hat sich zum Ziel gesetzt, die Produktion bis 2025–2026 auf 37 Mio. Tonnen zu steigern. Tata Steel plant, die Kapazität auf 40 Mio. Tonnen zu erhöhen, während SAIL kurzfristig eine Produktionssteigerung auf 22 bis 24 Mio. Tonnen anstrebt.

*Kürzungen der chinesischen Stahlproduktion werden im zweiten Halbjahr erwartet. Allerdings verzeichneten die EAF-Werke in China im Gegensatz zu den BF-Werken aufgrund von Stromknappheit aufgrund extremer Wetterereignisse und einer geringeren Verfügbarkeit von Schrott einen Produktionsrückgang. Die Nachfrage nach Kokskohle wurde also nicht beeinträchtigt.

*Bei den Seekohlekäufen Chinas handelt es sich ausschließlich um Kassageschäfte. Obwohl erwartet wird, dass die inländische Kohleproduktion in China leicht ansteigt, könnte es bei einer anhaltend hohen Roheisenproduktion zu Engpässen bei den Spotlieferungen kommen, was die Preise in die Höhe treiben könnte.

PCI-Verbrauch

*Die Nachfrage nach PCI-Kohle dürfte im Jahr 2023 von 221 Mio. Tonnen im Vorjahr auf 226 Mio. Tonnen steigen.

*Indische Mühlen steigern den Verbrauch von PCI-Kohle in BFs und haben die Beschaffung von relativ günstigerem PCI aus Russland verstärkt. Dies geschieht mit dem Ziel, den Verbrauch von Metkoks in BFs zu verringern und den Brennstoffverbrauch zu senken.

*SAIL beabsichtigt, den PCI-Verbrauch von rund 110 kg/pro Tonne Roheisen auf 150 kg/pro Tonne Roheisen zu erhöhen. Mühlen können ihren PCI-Verbrauch auf etwa 180–200 kg/pro Tonne Roheisen steigern.

Kokskohleindex

*Indische Käufer streben danach, die Kokskohleimporte zu diversifizieren, die Beschaffung aus inländischen Quellen (BCCL, CCL) zu steigern und Kokskohlebergwerke in kommerziellen Auktionen zu erwerben.

*JSW-Chef hat kürzlich angekündigt, dass das Unternehmen möglicherweise 20–40 % der Anteile an den Kokskohlebergwerken von Teck in Kanada erwerben wird.

*Obwohl indische Mühlen führende Seeimporteure von Kokskohle sind, verfügen sie nur über geringe Preissetzungsmacht. Der Bedarf der Stunde ist ein Index für Kokskohle, der den Markt besser abbildet.

*Jeder potenzielle Index muss sowohl Liquidität als auch Transparenz gewährleisten.

*Indische Mühlen sollten einen bestimmten Teil ihres Bedarfs auf Vertragsbasis beziehen, während der Rest vor Ort mit garantierten Abnahmevereinbarungen bezogen werden kann. Dies könnte ihre Preissetzungsmacht stärken.

Met-Koks-Dynamik

*Der weltweite Met-Cola-Markt schrumpft langsam, und in Indien und Brasilien entstehen große Eigenkapazitäten.

*Kokskohlepreise über 200 $/t sind für kommerzielle Koksproduzenten in Indien unrentabel. Die Bedrohung durch Billigimporte setzt der heimischen Koksindustrie zu.

*In Indonesien sind rund 17 Mio. Tonnen Met-Koks-Kapazität in der Pipeline, größtenteils unterstützt durch chinesische Investitionen.

*Im Falle einer Kürzung der Stahlproduktion in China im zweiten Halbjahr dieses Jahres ist mit weiteren Koksexporten Chinas zu rechnen, was die heimische Koksindustrie wahrscheinlich hart treffen wird.

*PHCC-Preise werden voraussichtlich im Bereich von 230-250 $/t bleiben

*Indien, Südostasien, aufstrebendes Nervenzentrum des globalen Marktes für Kohle

*Mangelnde Preissetzungsmacht für indische Kokskohlekäufer

*Die Bedrohung durch billige chinesische Koksexporte bleibt im zweiten Halbjahr bestehen

Es wird erwartet, dass die weltweiten Preise für Premium-Hartkokskohle (PHCC) im zweiten Halbjahr 2023 fest bei etwa 230–250 US-Dollar/t FOB Australien bleiben, auch wenn sich drohende Kürzungen der Stahlproduktion in China negativ auf diese Prognose auswirken. Der Schwerpunkt des Marktes liegt auf Indien und Südostasien, wo die Stahlproduktionskapazitäten in den kommenden Jahren voraussichtlich stark ansteigen werden. Allerdings sei der seegestützte PHCC-Markt in den letzten Jahren weiterhin unterversorgt gewesen, sagten Experten, die an der Podiumsdiskussion zum Thema „Aussichten für den globalen Markt für metallurgische Kohle und Koks“ auf der 3. India Coal Outlook Conference von SteelMint Events teilnahmen, die kürzlich in Kalkutta, Indien, stattfand.

Die Experten im Gremium waren Rashmi Singh, Chief General Manager, In-Charge Coal Import Group-SAIL; Puneet Jagatramka, EVP-Opex und Bulk Procurement, JSW Ltd.; Amita Khurana, Gruppenleiterin – Rohstoffbeschaffung, Tata Steel; Himanshu Bajaj, Präsident, IMR; und Tiankuo Jiang, Händler für metallurgische Kohle und Koks, CCS, der online teilnahm.

Wichtigste Erkenntnisse aus der Sitzung:

Nachfrage, Angebot, Preise

*Die weltweite Rohstahlproduktion wird laut WSA im Jahr 2023 voraussichtlich um 2,3 % von 1,88 Milliarden Tonnen (Bnt) im letzten Jahr auf 1,92 Milliarden Tonnen (Bnt) steigen. Die weltweite Nachfrage nach Kokskohle wird in diesem Jahr voraussichtlich rund 819 Millionen Tonnen (Mt) erreichen, gegenüber etwa 800 Mio. Tonnen im Jahr 2022.

*China und Indien verzeichneten im ersten Halbjahr 2023 einen Anstieg der Rohstahlproduktion um 1,3 % bzw. 7,4 %. Die Nachfrage nach Kokskohle blieb daher stabil.

*Trotz des Endes des La-Nina-Musters stehen die PHCC-Lieferungen aus Australien im Gegensatz zu schwächeren Kokskohlequalitäten weiterhin unter Druck. Auch die Lieferungen aus Kanada blieben unter Druck.

*Die Preise für PHCC sind von einem Niveau unter 220 $/t auf etwa 235–240 $/t FOB Australien gestiegen. Es wird erwartet, dass die Preise im zweiten Halbjahr im Bereich von 230-240 $/t schwanken.

*Die Produktionskapazitäten für BF-BOF-Stahl nehmen in Indien zu. Auch in Südostasien stehen neue Stahlproduktionskapazitäten von etwa 45 Mio. Tonnen auf dem Plan. Diese Märkte werden im Mittelpunkt des Interesses der Kohlelieferanten stehen.

*JSW Steel hat sich zum Ziel gesetzt, die Produktion bis 2025–2026 auf 37 Mio. Tonnen zu steigern. Tata Steel plant, die Kapazität auf 40 Mio. Tonnen zu erhöhen, während SAIL kurzfristig eine Produktionssteigerung auf 22 bis 24 Mio. Tonnen anstrebt.

*Kürzungen der chinesischen Stahlproduktion werden im zweiten Halbjahr erwartet. Allerdings verzeichneten die EAF-Werke in China im Gegensatz zu den BF-Werken aufgrund von Stromknappheit aufgrund extremer Wetterereignisse und einer geringeren Verfügbarkeit von Schrott einen Produktionsrückgang. Die Nachfrage nach Kokskohle wurde also nicht beeinträchtigt.

*Bei den Seekohlekäufen Chinas handelt es sich ausschließlich um Kassageschäfte. Obwohl erwartet wird, dass die inländische Kohleproduktion in China leicht ansteigt, könnte es bei einer anhaltend hohen Roheisenproduktion zu Engpässen bei den Spotlieferungen kommen, was die Preise in die Höhe treiben könnte.

PCI-Verbrauch

*Die Nachfrage nach PCI-Kohle dürfte im Jahr 2023 von 221 Mio. Tonnen im Vorjahr auf 226 Mio. Tonnen steigen.

*Indische Mühlen steigern den Verbrauch von PCI-Kohle in BFs und haben die Beschaffung von relativ günstigerem PCI aus Russland verstärkt. Dies geschieht mit dem Ziel, den Verbrauch von Metkoks in BFs zu verringern und den Brennstoffverbrauch zu senken.

*SAIL beabsichtigt, den PCI-Verbrauch von rund 110 kg/pro Tonne Roheisen auf 150 kg/pro Tonne Roheisen zu erhöhen. Mühlen können ihren PCI-Verbrauch auf etwa 180–200 kg/pro Tonne Roheisen steigern.

Kokskohleindex

*Indische Käufer streben danach, die Kokskohleimporte zu diversifizieren, die Beschaffung aus inländischen Quellen (BCCL, CCL) zu steigern und Kokskohlebergwerke in kommerziellen Auktionen zu erwerben.

*JSW-Chef hat kürzlich angekündigt, dass das Unternehmen möglicherweise 20–40 % der Anteile an den Kokskohlebergwerken von Teck in Kanada erwerben wird.

*Obwohl indische Mühlen führende Seeimporteure von Kokskohle sind, verfügen sie nur über geringe Preissetzungsmacht. Der Bedarf der Stunde ist ein Index für Kokskohle, der den Markt besser abbildet.

*Jeder potenzielle Index muss sowohl Liquidität als auch Transparenz gewährleisten.

*Indische Mühlen sollten einen bestimmten Teil ihres Bedarfs auf Vertragsbasis beziehen, während der Rest vor Ort mit garantierten Abnahmevereinbarungen bezogen werden kann. Dies könnte ihre Preissetzungsmacht stärken.

Met-Koks-Dynamik

*Der weltweite Met-Cola-Markt schrumpft langsam, und in Indien und Brasilien entstehen große Eigenkapazitäten.

*Kokskohlepreise über 200 $/t sind für kommerzielle Koksproduzenten in Indien unrentabel. Die Bedrohung durch Billigimporte setzt der heimischen Koksindustrie zu.

*In Indonesien sind rund 17 Mio. Tonnen Met-Koks-Kapazität in der Pipeline, größtenteils unterstützt durch chinesische Investitionen.

*Im Falle einer Kürzung der Stahlproduktion in China im zweiten Halbjahr dieses Jahres ist mit weiteren Koksexporten Chinas zu rechnen, was die heimische Koksindustrie wahrscheinlich hart treffen wird.