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Nov 08, 2023

CSUAY: Die vier größten Kohleaktien, die Investoren im Visier haben

Auch wenn die Umweltbedenken und der Drang nach saubereren Energiequellen weltweit zunehmen, kämpfen zahlreiche Länder darum, ihre Abhängigkeit von Kohle zu verringern. Dadurch ist mit einem Kohleverbrauch zu rechnen

Auch wenn die Umweltbedenken und der Drang nach saubereren Energiequellen weltweit zunehmen, kämpfen zahlreiche Länder darum, ihre Abhängigkeit von Kohle zu verringern. Daher ist in diesen Regionen mit einem Anstieg des Kohleverbrauchs zu rechnen.

Vor diesem Hintergrund könnte es sinnvoll sein, die Aktien der vier grundsätzlich gesunden Kohleunternehmen China Shenhua Energy Company Limited (CSUAY), CONSOL Energy Inc. (CEIX), SunCoke Energy, Inc. (SXC) und Hallador Energy Company aufzustocken ( HNRG), die gut positioniert zu sein scheinen, um vom Rückenwind der Branche zu profitieren.

Trotz des langfristigen Ziels saubererer Energie verfügen viele Länder über eine bestehende Energieinfrastruktur, die bei der Stromerzeugung und bei industriellen Prozessen stark auf Kohle angewiesen ist. Die Abkehr von der Kohle über Nacht kann aufgrund des Bedarfs an alternativen Energiequellen und der Zeit, die für den Aufbau neuer Infrastruktur erforderlich ist, eine Herausforderung sein.

Beispielsweise macht Chinas Energiesektor allein ein Drittel des weltweiten gesamten Kohleverbrauchs aus. Darüber hinaus ist Indien mit einer jährlichen Wachstumsrate von 6 % bereit, den Anstieg des Kohleverbrauchs in den kommenden Jahren anzuführen. Darüber hinaus gibt die Internationale Energieagentur (IEA) an, dass die Investitionen in die weltweite Kohleproduktion und -versorgung im Jahr 2023 um etwa 10 % steigen werden.

Darüber hinaus sind die Kohlepreise nach einer Phase erheblicher Preisschwankungen und hoher Raten im letzten Jahr in der ersten Hälfte des Jahres 2023 gesunken und haben ein Niveau erreicht, das mit dem des Sommers 2021 vergleichbar ist. Dieser Rückgang ist auf ein ausreichendes Angebot und geringere Kosten zurückzuführen Erdgas.

Der Rückgang der Kohlepreise hat die Attraktivität von Importen für preisbewusste Käufer erhöht. Insbesondere die chinesischen Importe haben sich im ersten Halbjahr dieses Jahres nahezu verdoppelt. Prognosen deuten darauf hin, dass der weltweite Kohlehandel im Jahr 2023 um über 7 % zunehmen wird und sich dem Höchststand von 2019 annähern wird.

Darüber hinaus wird erwartet, dass der Seekohlehandel im Jahr 2023 den bisherigen Rekord von 1,30 Milliarden Tonnen aus dem Jahr 2019 übertreffen könnte. Laut Research and Markets wuchs der globale Kohlemarkt von 614,96 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 auf 621,89 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023, bei einer jährlichen Wachstumsrate von 1,1 %. und soll im Jahr 2027 bei einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 1,4 % auf 658,68 Milliarden US-Dollar wachsen.

Angesichts dieser robusten Prognosen wird die Kohleindustrie höchstwahrscheinlich in einer günstigen Lage bleiben, getragen von der steigenden Nachfrage in den Schwellenländern. Daher könnte es von Vorteil sein, CUSAY, CEIX, SXC und HNRG zu Ihrem Portfolio hinzuzufügen. Lassen Sie uns jedoch tiefer in die Fundamentaldaten dieser Aktien eintauchen.

7 STARK UNTERBEWERTETE AKTIEN

China Shenhua Energy Company Limited (CSUAY)

CSUAY mit Sitz in Peking, China, produziert und vertreibt Kohle und Strom; Eisenbahn-, Hafen- und Schiffstransport; und Kohle-zu-Olefin-Unternehmen. Das Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft der China Energy Investment Corporation Limited und ist in sechs Segmenten tätig: Kohle; Energieerzeugung; Eisenbahn; Hafen; Versand; und Kohlechemie.

Am 25. Juni startete die Xinshuo Railway Chinas erstes Projekt zur integrierten Stromversorgung im Bereich Schienenverkehr und neue Energien. Diese zukunftsweisende Initiative zielt darauf ab, neue Energielösungen in die Bahntraktion zu integrieren und dient als Demonstrationsprojekt für eine integrierte Energieversorgung. Nach seiner Fertigstellung wird erwartet, dass die mit dem Bahnstromversorgungssystem verbundenen Kosten erheblich sinken werden.

Im selben Monat wurde CSUAY als eines der 100 börsennotierten ESG-Pionierunternehmen Chinas ausgezeichnet und belegte in der Bergbaubranche den zweiten Platz. Darüber hinaus gewann es sieben WIND-Auszeichnungen, darunter den WIND HKEX ESG Best Practice Award 2022.

Diese Anerkennung zeigt die Fortschritte des Unternehmens bei der Verfeinerung seines ESG-Governance-Systems, der Erhöhung der Transparenz der Informationsoffenlegung und der Stärkung seiner ESG-Governance-Fähigkeiten.

Im ersten Geschäftsquartal, das am 31. März 2023 endete, stieg der Umsatz von CSUAY im Jahresvergleich um 3,7 % auf 87,04 Milliarden RMB (12,08 Milliarden US-Dollar). Der zurechenbare Gewinn des Unternehmens stieg im Berichtszeitraum geringfügig gegenüber dem Vorjahreswert auf 23,59 Milliarden RMB (3,27 Milliarden US-Dollar), während der Gewinn je Aktie bei 1,04 RMB lag, was einem Anstieg von 4,3 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht.

Im gleichen Zeitraum belief sich das Gesamtumlaufvermögen auf 232,77 Milliarden RMB (32,31 Milliarden US-Dollar), was einem Anstieg von 10,3 % im Vergleich zu 211,05 Milliarden RMB (29,29 Milliarden US-Dollar) zum 31. Dezember 2022 entspricht.

Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz von CSUAY im dritten Quartal (das am 30. September 2023 endet) im Jahresvergleich geringfügig auf 11,73 Milliarden US-Dollar steigen wird. Für die Geschäftsjahre 2023 und 2024 wird ein Betrag von 48,06 Milliarden US-Dollar bzw. 48,71 Milliarden US-Dollar erwartet.

Darüber hinaus sind Umsatz und EBIT in den letzten drei Jahren um durchschnittlich 13,8 % bzw. 17,5 % gewachsen. Ebenso haben sich der Nettogewinn und der verschuldete FCF im gleichen Zeitraum um CAGRs von 23,9 % bzw. 9,8 % verbessert.

Die Aktie hat im vergangenen Jahr um 4,5 % zugelegt und schloss die letzte Handelssitzung bei 11,53 $.

Die POWR-Ratings von CSUAY spiegeln diesen robusten Ausblick wider. Die Aktie hat insgesamt ein A-Rating, was in unserem firmeneigenen Bewertungssystem einem starken Kauf entspricht. Die POWR-Ratings bewerten Aktien anhand von 118 verschiedenen Faktoren mit jeweils eigener Gewichtung.

Es hat die Note B für Stabilität und Qualität. In der neun Aktien umfassenden Kohleindustrie mit A-Rating belegt es den ersten Platz. Klicken Sie hier, um die Bewertungen von CSUAY für Wachstum, Wert, Momentum und Stimmung anzuzeigen.

CONSOL Energy Inc. (CEIX)

CEIX ist ein Produzent und Exporteur von Steinkohle in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: dem Pennsylvania Mining Complex (PAMC); und CONSOL Marine Terminal. Darüber hinaus entwickelt und betreibt das Unternehmen die Itmann-Mine sowie die Greenfield-Reserven und -Ressourcen.

Am 23. Mai zahlte CEIX nach Ermessen des Vorstands die zuvor angekündigte Dividende von 1,10 US-Dollar pro Aktie, was etwa 17 % des im ersten Quartal 2023 generierten freien Cashflows entspricht. Die Zahlung belief sich auf insgesamt etwa 37,30 Millionen US-Dollar .

Die vierjährige Durchschnittsrendite von CEIX beträgt 1,02 %, während die jährliche Dividende einer Rendite von 5,51 % gegenüber den aktuellen Preisen entspricht.

Der Gesamtumsatz und die sonstigen Erträge von CEIX stiegen im zweiten Quartal (Ende 30. Juni 2023) im Jahresvergleich um 22,7 % auf 660,96 Millionen US-Dollar. Der Nettogewinn und das bereinigte EBITDA des Unternehmens beliefen sich auf 167,72 Millionen US-Dollar bzw. 275,94 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 32,8 % bzw. 27,6 % gegenüber den Vorjahreswerten entspricht. Außerdem verbesserte sich der freie Cashflow im Vergleich zum Vorjahresquartal um 13,1 % auf 180,76 Millionen US-Dollar.

Die Konsensumsatzschätzung von 587,25 Millionen US-Dollar für das dritte Quartal (Ende 30. September 2023) stellt einen Anstieg von 4,6 % im Vergleich zum Vorjahr dar. Die Konsens-EPS-Schätzung von 4,80 US-Dollar für dasselbe Quartal deutet auf ein Wachstum von 12,5 % gegenüber dem Vorjahr hin. Darüber hinaus übertraf das Unternehmen in jedem der letzten vier Quartale die Konsensschätzungen für Gewinn je Aktie und Umsatz, was ausgezeichnet ist.

Der Umsatz und das EBITDA von CEIX sind in den letzten drei Jahren mit jährlichen Wachstumsraten von 32,7 % bzw. 78 % gewachsen. Ebenso haben sich der Nettogewinn und der Gewinn je Aktie im gleichen Zeitraum um durchschnittliche jährliche Wachstumsraten von 552,9 % bzw. 490,5 % verbessert.

In den letzten sechs Monaten ist die Aktie um 50,7 % gestiegen und schloss die letzte Handelssitzung bei 83,54 $.

Die POWR-Ratings von CEIX spiegeln diesen soliden Ausblick wider. Die Aktie verfügt über ein Gesamtrating von B, was in unserem firmeneigenen Bewertungssystem „Kaufen“ bedeutet.

Es hat die Note A für Qualität und die Note B für Wert. In derselben A-bewerteten Branche liegt es auf Platz 2. Um weitere POWR-Bewertungen von CEIX für Wachstum, Dynamik, Stabilität und Stimmung anzuzeigen, klicken Sie hier.

SunCoke Energy, Inc. (SXC)

SXC ist als unabhängiger Koksproduzent in Amerika und Brasilien tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Domestic Coke; Brasilien-Koks; und Logistik. Es bietet Hütten- und Kraftwerkskohle an.

Am 1. August erklärte SXC eine vierteljährliche Dividende von 0,10 pro Aktie, zahlbar an seine Aktionäre am 1. September 2023. Dies stellt eine deutliche Steigerung von 25 % gegenüber der standardmäßigen vierteljährlichen Dividende von 0,08 US-Dollar pro Aktie dar.

Die jährliche Dividende des Unternehmens von 0,40 US-Dollar entspricht einer Rendite von 4,30 % gegenüber den aktuellen Preisen, während die durchschnittliche Dividendenrendite über vier Jahre 3,52 % beträgt. Seine Dividendenausschüttungen sind in den letzten drei Jahren um 21,1 % CAGR gestiegen.

Am 24. April einigten sich SXC und Cleveland-Cliffs Inc. darauf, ihren aktuellen Vertrag um weitere 12 Jahre zu verlängern. Gemäß den Bedingungen der Verlängerung wird SXC Cleveland-Cliffs weiterhin jedes Jahr mit 1,22 Millionen Tonnen metallurgischem Koks beliefern.

Im zweiten Geschäftsquartal, das am 30. Juni 2023 endete, stieg der Umsatz von SXC im Jahresvergleich um 6,5 % auf 534,40 Millionen US-Dollar, während das Betriebsergebnis gegenüber dem Vorjahreswert um 8,6 % auf 37,50 Millionen US-Dollar stieg.

Der zurechenbare Nettogewinn und der Gewinn je Aktie des Unternehmens beliefen sich auf 20,40 Millionen US-Dollar bzw. 0,24 US-Dollar, was einem Anstieg von 13,3 % bzw. 14,3 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Darüber hinaus stieg das bereinigte EBITDA gegenüber dem Vorjahreswert um 3 % auf 71,40 Millionen US-Dollar.

Street erwartet, dass SXCs Umsatz und EPS für das dritte Quartal (das am 30. September 2023 endet) 382,70 Millionen US-Dollar bzw. 0,19 US-Dollar betragen werden. Darüber hinaus wird erwartet, dass sich der Gewinn je Aktie in den nächsten fünf Jahren um 8 % pro Jahr verbessert. Darüber hinaus übertraf das Unternehmen in jedem der letzten vier Quartale die Umsatz- und EPS-Schätzungen, was beeindruckend ist.

In den letzten drei Jahren sind Umsatz und EBIT mit jährlichen Wachstumsraten von 10,5 % bzw. 11,5 % gewachsen. Ebenso hat sich der verschuldete FCF im gleichen Zeitraum um 23,7 % CAGR verbessert.

Die Aktien von SXC haben im vergangenen Jahr um 34,7 % zugelegt und schlossen die letzte Handelssitzung bei 9,23 $.

Die starken Fundamentaldaten von SXC spiegeln sich in seinen POWR-Ratings wider. Es hat eine Gesamtbewertung von B, was in unserem proprietären Bewertungssystem „Kaufen“ entspricht.

Es hat die Note B für den Wert. Innerhalb derselben Branche liegt es auf Platz 3. Klicken Sie hier, um die anderen Bewertungen von SXC für Wachstum, Dynamik, Stabilität, Stimmung und Qualität anzuzeigen.

Hallador Energy Company (HNRG)

HNRG beschäftigt sich mit der Produktion von Kraftwerkskohle für die Stromerzeugungsindustrie. Das Unternehmen besitzt die Untertagebergwerke Oaktown Mine 1 und Oaktown Mine 2 in Oaktown; Freelandville Centre Pit Tagebau in Freelandville; und Prosperity Surface Mine in Petersburg, Indiana.

Am 2. August schloss HNRG mit der PNC Bank als Verwaltungsstelle einen neuen Kreditvertrag im Wert von 140 Millionen US-Dollar ab, der bis 2026 in Kraft bleiben wird. Dieser Schritt hat die Liquidität des Unternehmens deutlich gestärkt und auf beachtliche 56,90 Millionen US-Dollar erhöht.

Der Gesamtumsatz von HNRG im zweiten Quartal (endet am 30. Juni 2023) stieg im Jahresvergleich um 144,5 % auf 161,19 Millionen US-Dollar, während sich der Betriebsgewinn auf 22,24 Millionen US-Dollar belief. Der Nettogewinn des Unternehmens belief sich auf 16,92 Millionen US-Dollar bzw. 0,47 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit einem Nettoverlust von 3,39 Millionen US-Dollar bzw. 0,11 US-Dollar pro Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz und der Gewinn je Aktie von HNRG für das Geschäftsjahr 2023 (das am 31. Dezember 2023 endet) im Jahresvergleich um 74,8 % bzw. 140,4 % auf 632,70 Mio. US-Dollar bzw. 1,37 US-Dollar steigen werden. Darüber hinaus übertraf das Unternehmen in drei der letzten vier Quartale die Umsatz- und EPS-Schätzungen, was vielversprechend ist.

Darüber hinaus sind der Umsatz und das EBITDA von HNRG in den letzten drei Jahren mit jährlichen Wachstumsraten von 28,9 % bzw. 49,9 % gewachsen. Während sich die Bilanzsumme und der verschuldete FCF im gleichen Zeitraum um CAGRs von 13,4 % bzw. 116,8 % verbessert haben.

Die Aktie hat im vergangenen Jahr um 58,9 % zugelegt und schloss die letzte Handelssitzung bei 10,28 $.

Es ist keine Überraschung, dass HNRG eine Gesamtbewertung von B hat, was in unserem proprietären Bewertungssystem „Kaufen“ entspricht. Es hat die Note A für Wachstum und die Note B für Wert. Von neun Aktien derselben Branche liegt es auf Platz 4.

Zusätzlich zu den oben genannten POWR-Bewertungen verfügen wir auch über die HNRG-Bewertungen für Momentum, Stabilität, Stimmung und Qualität. Hier finden Sie alle HNRG-Bewertungen.

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Steve Reitmeister ist vor allem für seine zeitnahen Marktaussichten und einzigartigen Handelspläne bekannt, um auf der richtigen Seite des Marktgeschehens zu bleiben. Klicken Sie unten, um seine neuesten Erkenntnisse zu erhalten …

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CSUAY-Aktien wurden am Donnerstagnachmittag bei 11,60 US-Dollar pro Aktie gehandelt, ein Plus von 0,07 US-Dollar (+0,61 %). Seit Jahresbeginn hat CSUAY um 11,94 % zugelegt, während der Referenzindex S&P 500 im gleichen Zeitraum um 17,23 % zulegte.

Anushkas oberstes Ziel besteht darin, Anlegern grundlegendes Wissen zu vermitteln, das sie in die Lage versetzt, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen und langfristig nachhaltigen finanziellen Wohlstand zu erreichen. Mehr...